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招商普盛专家成就证券投资基金（QDII）
（好意思元现汇份额）基金居品贵府节录更新
招商普盛专家成就证券投资基金（QDII）（好意思元现汇份额）基
金居品贵府节录更新
编制日历：2025 年 1 月 6 日
送出日历：2025 年 1 月 17 日
本节录提供本基金的垂死信息，是招募证据书的一部分。
作出投资决定前，请阅读好意思满的招募证据书等销售文献。
一、居品大概
招商普盛专家成就
基金简称 基金代码 007729
（QDII）
招商普盛专家成就
下属基金简称 下属基金代码 007975
（QDII）好意思元现汇
招商基金照顾有限 中国银行股份有限
基金照顾东谈主 基金托管东谈主
公司 公司
境外投资参谋人汉文 境外投资参谋人英文 T. Rowe Price
普徕仕投资公司
称号 称号 Associates， Inc.
JPMorgan Chase
境外托管东谈主汉文名 境外托管东谈主英文名
摩根大通银行 Bank， National
称 称
Association
基金合同成效日 2020 年 1 月 19 日
基金类型 羼杂型 交游币种 东谈主民币
运作表情 闲居盛开式
盛开频率 每个盛开日
最先担任本基金基
基金司理 范刚强 金司理的日历
证券从业日历 2012 年 3 月 1 日
其他 -
二、基金投资与净值推崇
（一） 投资规画与投资策略
投资者可阅读本基金《招募证据书》“基金的投资”章节了解详备情况。
本基金在灵验抑遏组合风险与保持金钱流动性的基础上，通过专家化的
投资规画 金钱成就和组合照顾，已毕组结伴产的散播化投资，力求已毕基金金钱
的遥远稳健升值。
本基金可投资境内境外阛阓：
针对境外阛阓，本基金的投资规模包括法律法例允许的、已与中国证监
投资规模 会签署双边监管消失原谅备忘录的国度或地区证券监管机构登记注册的
公募基金（包括盛开式基金和交游型盛开式指数基金（ETF）
）；已与中国
证监会签署双边监管消失原谅备忘录的国度或地区证券阛阓公开辟行和
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挂牌交游的闲居股、优先股、存托左证、房地产信赖左证；政府债券、
公司债券、可退换债券、住房按揭辅助证券、金钱辅助证券及经中国证
监会招供的国际金融组织刊行的证券；银行进款、可转让存单、银行承
兑汇票、银行单据、交易单据、回购契约、短期政府债券等货币阛阓工
具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等方向物挂钩的结构性
投金钱品；远期合约、互换及经中国证监会招供的境应酬易所上市交游
的权证、期权、期货等金融生息器具。
针对境内阛阓，本基金的投资规模包括境内具有直爽流动性的金融器具，
包括国内照章刊行上市的股票（包括中小板、创业板过火他经中国证监
会核准上市的股票）、股指期货、国债期货、国债、央行单据、金融债券、
企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债
券、政府辅助机构债、政府辅助债券、处所政府债、可退换债券、可分
离交游可转债、可交换债券、金钱辅助证券、债券回购、银行进款、同
业存单、现款以及法律法例或中国证监会许可的其他金融器具。
如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金照顾东谈主在履行
稳当情势后，不错将其纳入投资规模。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于基金的比例不低于基金金钱的
金金钱的 20%，其中港股通方向股票投资比例不逾越本基金股票金钱的
者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金金钱净值的 5%，其
中，现款不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。
本基金投资于香港股票阛阓可通过及格境内机构投资者（QDII）境外投
资额度和港股通机制进行。基金可根据投资策略需要或不同成就地阛阓
环境的变化，选拔将部分基金金钱投资于港股通方向股票或选拔不将基
金金钱投资于港股通方向股票，基金金钱并非势必投资港股通方向股票。
如法律法例或中国证监会变更投资品种的比例限制的，基金照顾东谈主在与
基金托管东谈主协商一致并履行关系情势后，可相应疗养本基金的投资比例
法例。
金钱成就策略：在金钱成就层面，基金照顾东谈主根据对专家宏不雅经济环境、
政事环境、老本阛阓情况等要素的分析，并结合对各大类金钱、各细分
阛阓的长远分析，形成对股票、债券、另类金钱、巨额商品和现款的大
类金钱成就念念路，通过主要投资于境外公募基金的表情，已毕对各大类
金钱的政策成就与战术疗养。
国度与地区成就策略：本基金在专家规模内进行投资，选择“从上至下”
情势进行国度及地区的金钱成就。本基金将空洞期骗定性和定量分析方
主要投资策略
法，分析各个国度及地区的东谈主口结构、宏不雅经济时局、经济政策等，以
及各个阛阓估值水平，并结合各阛阓的风险水平，动态地详情基金金钱
在各个国度及地区的金钱成就。
基金投资策略：本基金通过定量分析和定性分析相结合的表情筛选方向
基金。
金融生息品投资策略：本基金在风险可控的前提下，严慎参与各样金融
生息品投资，将限度投资于经中国证监会允许的各样金融生息品，如期
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货、期权、权证、远期合约、掉期、结构性投金钱品以过火他生息器具。
股票投资策略：本基金主要选择从下到上的选股策略，通过定量分析和
定性分析相结合的情势挖掘优质上市公司，筛选其中安全角落较高的个
股构建投资组合。
债券投资策略：本基金将在基金合同商定的投资规模内，通过对宏不雅经
济运作事况、国度货币政策和财政政策、国度产业政策及老本阛阓资金
环境的沟通，积极把合手宏不雅经济发展趋势、利率走势、债券阛阓相对收
益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析情势，详情金钱在不
同券种之间的成就景况。
金钱辅助证券的投资策略：本基金将在利率基本面分析、阛阓流动性分
析和信用评级辅助的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价
值比较，审慎投资金钱辅助证券类金钱。
MSCI 专家权益指数（未对冲）收益率×36%+彭博巴克莱专家空洞债券
事迹比较基准 指数（未对冲）收益率×54%+中国东谈主民银行东谈主民币活期进款利率（税后）
×10%
本基金主要投资于境外公募基金，预期风险和收益水平低于股票型基金，
高于债券型基金和货币阛阓基金。本基金投资于境外证券阛阓，因此面
临汇率风险等境外证券阛阓投资所面对的卓绝投资风险。
本基金金钱投资于港股通方向股票，会面对港股通机制下因投资环境、
投资方向、阛阓轨制以及交游公法等各别带来的独有风险，包括港股市
风险收益特征
场股价波动较大的风险（港股阛阓实行 T+0 反转交游，且对个股不设涨
跌幅限制，港股股价可能推崇出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险
（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失） 、港股通机制下交游日不连
贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交
易，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
（二） 投资组结伴产成就图表/区域成就图表
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（三） 自基金合同成效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较
基准的比较图
注：1.自 2024 年 9 月 14 日起，本基金事迹比较基准由“MSCI 专家权益指数（未对冲）
收益率×54%+彭博巴克莱专家空洞债券指数（未对冲）收益率×36%+中国东谈主民银行东谈主民币活
期进款利率（税后）×10%”变更为“MSCI 专家权益指数（未对冲）收益率×36%+彭博巴克
莱专家空洞债券指数（未对冲）收益率×54%+中国东谈主民银行东谈主民币活期进款利率（税后）×
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三、投老本基金波及的用度
（一） 基金销售关系用度
以下用度在申购/赎回基金进程中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费表情/费率 备注
/持有期限（N）
M申购费（前收费） 1% 好意思元
万好意思元
N 赎回费
（二） 基金运作关系用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
用度类别 收费表情/年费率或金额 收取方
照顾费 年费率：1.50% 基金照顾东谈主和销售机构
托管费 年费率：0.25% 基金托管东谈主
销售作事费 - 销售机构
审计用度 年用度金额：20，000.00 元 管帐师事务所
信息败露费 年用度金额：50，000.00 元 法例败露报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》成效后与基金
关系的讼师费、基金份额持
有东谈主大会用度、基金的证券
交游用度、基金的银行汇划
用度、基金关系账户的开户
其他用度 及真贵用度等用度，以及按 关系作事机构
照国度关系法例和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
别详见本基金《基金合同》
及《招募证据书》或其更新。
注：1、本基金交游证券、基金等产生的用度和税负，按推行发生额从基金金钱扣除；
额类别用度，且年金额为预估值，最终推行金额以基金如期诠释败露为准。
（三） 基金运作空洞用度测算
若投资者申购本基金份额，在持有技能，投资者需支拨的运作费率如下表：
基金运作空洞费率（年化）
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- 1.88%
注：基金照顾费率、托管费率、销售作事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报败露的关整个据为基准测算。
四、风险揭示与垂死教唆
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投老本金。
投资有风险，投资者购买基金时应慎重阅读本基金的《招募证据书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
（1）本基金主要投资于境外公募基金（包括盛开式基金和交游型盛开式指数基金（ETF）），
这些基金会因当地证券阛阓的波动而受到影响，从而影响到本基金的净值。
（2）关联交游风险
普徕仕投资公司（T. Rowe Price Associates， Inc.）是本基金境外投资参谋人，基金管
理东谈主将本着审慎遵法的原则，并根据定量及定性分析相结合的表情优选方向基金，在为已毕
本基金投资规画的前提下，可将基金金钱投资于普徕仕投资公司（T. Rowe Price Associates，
Inc.）过火联营公司引申、照顾或提供忽视的一系列零卖基金。
（3）T. Rowe Price Associates， Inc. 看成本基金的境外投资参谋人，不保证本基金的
基金金钱不受损失，不保证本基金产生收益，亦不保证本基金与其照顾或提供访佛作事的其
他居品有交流或通常的事迹及收益推崇。基金照顾东谈主有权自行决定本基金的成就，基金成就
可能与境外投资参谋人的投资忽视存在各别。
由于金融生息居品具有杠杆效应，价钱波动较为剧烈，在市现象临突发事件时，可能会
导致投资失掉高于运行投资金额，从而对基金收益带来不利影响。此外，生息品的交游可能
不够活跃，在阛阓变化时，可能因无法实时找到交游敌手或交游敌手方压低报价，导致基金
金钱的额外损失。
投资照顾东谈主在未必会使用金融模子来进行金钱订价、趋势判断、风险评估等辅助其作念出
投资有筹划。然则金融模子频繁是建造在一系列的学术假定之上的，投资实践和学术假定之间
存在一定的差距；何况金融模子论断的准确性频频受制于模子使用的数据的精准性。因此，
投资者在使用金融模子时，面对出现误差论断的可能性，从而承担投资损失的风险。
看成证券借出方，如果交游敌手方（即证券借入方）负约，则基金可能面对到期无法获
得证券假贷收入以致借出证券无法归还的风险，从而导致基金金钱发生损失。
在回购交游中，交游敌手方可能因财务景况或其它原因不可履行付款或结算的义务，从
而对基金金钱价值酿成不利影响。
信用风险是指基金在交游进程发生交收负约，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现负约、
圮绝支付到期本息，齐可能导致基金金钱损构怨收益变化。一般觉得：国债的信用风险较低，
而其它债券的信用风险可按专科机构的信用评级详情，信用等第的变化或阛阓对某一信用等
级水平下债券率的变化齐会飞速的改造债券的价钱，从而影响到基金金钱。频繁来讲，低信
用级别机构所刊行的债券会提供高于其他优质信用级别债券的呈报，但也会伴跟着更大的损
失的风险。
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金融阛阓利率的波动会导致证券阛阓价钱和收益率的变动。息票利率、期限和到期收益
率水平齐将影响债券的利率风险水平，企业的融资成本和利润。基金投资于债券和债券回购，
其收益水平可能会受到利率变化和货币阛阓供求景况的影响。
巨额交游的成交价钱并非满盈由阛阓供需关系形成，可能与阛阓价钱存在各别，从而导
致巨额交游参与者的非正常损益。
跟着中国证券阛阓与国际阛阓的接轨，各式海外的投资器具也逐渐引入，这些新的投资
居品在为基金金钱保值增的同期，也会发生一些新的投资风险。同期，基金照顾东谈主可能因为
对这些新投金钱品的不练习而发生投资风险。
本基金为盛开式基金，基金范畴将跟着投资东谈主对基金单元的申购赎回而络续变化，要是
由于投资东谈主的趋奉多量赎回而导致基金照顾东谈主被动以低于规画价钱抛售证券以应酬基金赎
回的现款需要，则可能使基金金钱净值受到不利影响。
在基金的投资交游中，因交游的敌手方无法履行对一位或多位的交游敌手的支付义务而
使得基金在投资交游中蒙受损失的可能性。
金钱辅助证券是一种债券性质的金融器具。金钱辅助证券具有一定的价钱波动风险、流
动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和抑遏风险的原则进行金钱辅助证券投资，
请基金份额持有东谈主祥和包括投资金钱辅助证券可能导致的基金净值波动、流动性风险和信用
风险在内的各项风险。
本基金基金金钱投资于港股，会面对港股通机制下因投资环境、投资方向、阛阓轨制以
及交游公法等各别带来的独有风险，包括港股阛阓股价波动较大的风险（港股阛阓实行 T+0
反转交游，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能推崇出比 A 股更为剧烈的股价波动）、
汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制下交游日不连贯可能带
来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交游，港股不可实时卖出，可能
带来一定的流动性风险）等。
（1）本基金将按照政策关系法例投资于香港阛阓，在阛阓干涉、投资额度、可投资对
象、税务政策等方面齐有一定的限制，何况此类限制可能会络续疗养，这些限制要素的变化
可能对本基金干涉或退出当地阛阓酿成袭击，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生获胜
或迤逦的影响。
（2）香港阛阓交游公法有别于内地 A 股阛阓公法，参与香港股票投资还将面对包括但
不限于如下特殊风险：
者将面对在停市技能无法进行交游的风险；出现境内证券交游作事公司认定的交游格外情况
时，境内证券交游作事公司将可能暂停提供部分或者沿途港股通作事，投资者将面对在暂停
作事技能无法进行港股通交游的风险。
得的港股通股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，交游所另有规
定的除外；因港股通股票权益分配或者退换等情形取得的联交所上市股票的认购权益在联交
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所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分配、退换或者上市公司
被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有关系权益，但不得通过港股通买入或卖出。
结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早完了；投票莫得权益登记日的，以
投票截止日的持有看成计算基准；投票数目超出持终点量的，按照比例分配持有基数。
以上所述要素可能会给本基金投资带来特殊交游风险。
债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中，
交游敌手在回购到期时不可偿还沿途或部分证券或价款，酿成基金金钱损失的风险；回购利
率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风
险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（尺度
差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险裸露进程也就越高，对基金净值酿成
损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能面对被处置的风险，因处置
价钱、数目、时候等的概略情，可能会给基金金钱酿成损失。
二）本基金面对的其他风险如下：
险；（4）法律风险；（5）汇率风险；（6）小市值 /高技术公司股票风险；（7）管帐核算
风险；（8）税务风险；
产的流动性风险评估；（3）渊博赎回情形下的流动性风险照顾步履；（4）实施备用的流动
性风险照顾器具的情形、情势及对投资者的潜在影响；
风险。
具体内容详见本基金《招募证据书》。
（二） 垂死教唆
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本体性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金照顾东谈主依照恪称包袱、安分信用、严慎发奋的原则照顾和期骗基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主。
本基金合同确当事东谈主之间因本基金合同产生的或与本基金合同关系的争议应率先通过
友好协商惩处。但若自一方书面条件协商惩处争议发生之日起 60 日内未能以协商表情惩处
的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，根据届时灵验
的仲裁公法进行仲裁。仲裁裁决是终端的，对仲裁各方当事东谈主均具有不停力，仲裁用度由
败诉方承担。争议处理技能，各方当事东谈主应坚守各自的职责，连续赤诚、发奋、尽责地履
行基金合同法例的义务，真贵基金份额持有东谈主的正当权益。
基金居品贵府节录信息发生要紧变更的，基金照顾东谈主将在三个责任日内更新，其他信息
发生变更的，基金照顾东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的推行情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确取得基金的关系信息，敬请同期祥和基金照顾东谈主发布的关系临时
公告等。
五、其他贵府查询表情
招商普盛专家成就证券投资基金（QDII）
（好意思元现汇份额）基金居品贵府节录更新
以下贵府详见基金照顾东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商普盛专家成就证券投资基金（QDII）基金合同》、
《招商普盛专家成就证券投资基金（QDII）托管契约》、
《招商普盛专家成就证券投资基金（QDII）招募证据书》
● 如期诠释，包括基金季度诠释、中期诠释和年度诠释
● 基金份额净值
● 基金销售机构及商量表情
● 其他垂死贵府
六、其他情况证据
无
